São Paulo, setembro de 2014 – A tendência de computação em nuvem se tornou o alvo de investidores da Arista Networks, que foi a público em junho e cuja ação dobrou o valor do IPO.

A Arista (ANET) fornece equipamento de computação em nuvem que gerencia o tráfego entre usuários de internet e data centers para grandes clientes como o Facebook (FB), Yahoo (YHOO), Microsoft (MSFT) e e-Bay (EBAY).

Quanto mais usuários que se inscrevem, e quanto mais eles ficam online, melhor é a demanda para o tipo de engrenagem que a Arista produz. “A Arista faz um equipamento que providencia uma infraestrutura para companhias 2.0 como o Google (GOOGL) ou o Facebook para construir suas nuvens” diz o analista da Sun Trust Robinson Hunphrey, Inder Singh. “Possivelmente, eles fazem o equipamento de switch mais rápido do mundo. Esses caras estão na ponta da velocidade em switching”, completa o analista.

Os gigantes da internet não são os únicos que necessitam do que a Arista faz. De acordo com Singh, é esperado que nos próximos cinco a dez anos, a demanda por equipamentos velozes de switching irá se expandir para incluir muitos novos mercados como o sistema de saúde, a mídia e os mercados de óleo e gás. “Eu acho que nós estamos vendo a ponta do iceberg em termos de demanda para a alta velocidade das redes hoje, com mais áreas da economia aderindo à tecnologia nos próximos cinco anos”, afirma Singh.

Tráfego de Switch

A computação em nuvem de data centers tem milhares de servidores e sistemas de armazenamento conectados com linhas de fibras-óticas, roteadores e switches que podem distribuir aplicativos de software e dados rapidamente pela internet e por conexões wireless em smartphones, tablets e PCs.

O núcleo central da linha de produtos da Arista consiste em switches ethernet de alta velocidade usados para conectar servidores e outros dispositivos em uma rede de computadores para que aplicações possam ser rapidamente construídas e com custo efetivo de atualização, de acordo com o arquivamento da empresa com a comissão de segurança e mudança.

São os produtos de switching incorporados ao sistema operacional extensivo ou os softwares EOS, que a empresa diz ser “totalmente programável e altamente modular”. A programação dos EOS permitiu que a Arista criasse aplicações de software que adicionam requerimentos de computação em nuvem, incluindo fluxos de trabalho automatizados e análises de redes, ajudando os clientes a integrar a grande abrangência de aplicativos, de acordo com o arquivamento de SEC.

A porta-voz da Arista, Amanda Jaramillo, se recusou a comentar as informações, ressaltando apenas que a empresa está em um período de tranquilidade.

As maiores competidoras da Arista são a Cisco Systems (CSCO), a fornecedora número 1 de switches ethernet, e a número 2, Juniper Networks (JNPR).

Mas a diferenciada tecnologia da Arista está entre as razões que fizeram os investidores procurar a empresa, e é por isso que ela compete com força contra a Cisco e Juniper, dizem os analistas. “A Arista é uma das empresas que mais crescem no mercado de networking. Eles se aproximaram do mercado de swithing diferentemente de seus competidores e eles têm abocanhado uma parte desse mercado. E isso é atraente para os investidores”, diz Singh.

A abordagem da Arista difere de seus rivais em algumas maneiras. O ponto é que o sistema operacional do EOS é programável e faz com que seja mais flexível do que ethernet switches de outras empresas, segundo Singh.

“A diferenciação primária começa com o sistema operacional extensive Unix based, ou EOS”, escreveu o analista da Northland capital Market, Jeff Kvaal em sua reportagem de cobertura na Arista. “A Arista anuncia que é muito confiável e simples. Nossas checagens indicaram que a modularidade construído em EOS de fato torna muito confiável e que é facilmente programável”, disse o analista.

Rendas e rendimentos

A Arista entregou uma performance impressionante na sua primeira análise financeira como uma companhia pública. Os fortes consumidores demandam que os resultados do produto exceda o consenso de estimativas, diz o CEO Arista Jayshree Ullai, em uma conferência telefônica.

Analistas esperam que a renda em 2015 cresça 13% de US$1.21 para US$1.37 na bolsa de valores. É previsto um crescimento de 25% em 2016 e de 24% em 2017. Enquanto a Cisco é a líder no mercado, “cada vez mais a Arista está ganhando espaço”, diz Singh, notando que a Arista é a número 3, atrás de Juniper.

Como que a Arista compete tão bem com seus rivais? “Eles não são cavalos paraguaios. Eles possuem um portfolio inteiro de produtos de switching. Em adição, ao invés de ter diferentes sistemas operacionais para diferentes switching como alguns competidores possuem, a Arista usa um único sistema operacional, com custo baixo e mais fácil de operar em rede”, ressalta Singh.

A Arista foi fundada em 2004 e enviou seus primeiros produtos em 2008. De dezembro de 2010 a junho de 2014, acumulou uma base de clientes de 570 para aproximadamente 2.700. “O que nos impressionou é o seu time de gestão. Eles são os gurus da tecnologia de switching. Muitos deles vieram de outros líderes como Cisco e Juniper”, diz Singh.

Incluído nessa está o CEO Ullai, que trabalhou em vários cargos na Cisco, e o co-fundador – Andy Bechtolsheim – que co-fundou a Sun Microsystems, agora pertencente à Oracle (ORCL).

“O crescimento mais rápido da porção de negócios em rede é o mercado de switch em data center. O que a Arista tem feito muito bem foi focar seus produtos no mercado de data center, e eles estão ganhando espaço também”, destaca Kvaal.

Kvaal está otimista com as perspectivas da Arista. Estou muito otimista. “Esses caras são claramente respeitados por seus clientes, e eles demonstraram que podem vencer enfrentando a Cisco cara a cara”.